Panama lämnar Kinas globala infrastrukturprojekt "Ett bälte, en väg", det som kallas den nya sidenvägen. Beslutet följer påtryckningar från USA om att bland annat minska Pekings inflytande över Panamakanalen.
President José Raúl Mulino säger enligt AFP att Panamas ambassad i Peking gett besked om att landet inte kommer att förnya sitt engagemang i Kinas massiva infrastrukturplan.
USA:s president Donald Trump har sedan tidigare hotat med en militär insats för att återta kontrollen över kanalen, eftersom han anser att amerikanska fartyg som passerar den får betala "löjliga" avgifter, samt anklagelser om att Kina ska ha fått inflytande över den viktiga sjöfartsvägen.
USA påstod under onsdagen att dess myndighetsfartyg ska tillåtas segla gratis genom Panamakanalen.
"Amerikanska statliga fartyg kan nu passera Panamakanalen utan avgifter, vilket sparar den amerikanska regeringen miljontals dollar per år", skriver det amerikanska utrikesdepartementet i ett inlägg på X.
Myndigheten i Panama som ansvarar för driften av kanalen förnekar dock att så är fallet, likaså presidenten som kallar utspelet för en "absolut lögn".
José Raúl Mulino har uteslutit att överhuvudtaget förhandla kanalens ägandeskap, understrukit att den tillhör Panama samt förnekat att Kina på något sätt kontrollerar kanalen.
USA:s utrikesminister Marco Rubio besökte landet i söndags och antydde då att Panama erbjudit eftergifter.
